Зобнин Тимофей Юрьевич, аспирант кафедры анализа хозяйственной деятельности и аудита Саратовского государственного социально-экономического университета
Финансовый инструмент - это контракт, влекущий за собой одновременное образование финансового актива у одной стороны и финансового обязательства или долевого инструмента у другой.
Исходя из определения, финансовыми инструментами является достаточно широкий круг активов, включенных в баланс. Это как первичные финансовые активы (денежные средства, их эквиваленты; дебиторская задолженность; акции и облигации), так и производные инструменты (опционы, форварды, свопы и т.п.). Такие активы, как запасы, основные средства и нематериальные активы (гудвилл, патентные права), хотя и дают их владельцу возможность рассчитывать на положительные денежные потоки, не дают ему непосредственного права на получение денежных средств или финансовых инструментов. В связи с этим, данные активы не являются финансовыми. То же верно и для обязательств. Обязательства, не являющиеся контрактными в своей основе (налоговые обязательства) не могут быть финансовыми.
Финансовый актив - это любой актив, который является:
либо денежными средствами;
либо контрактным правом на получение денежных средств или других финансовых инструментов от другого лица;
либо контрактным правом на обмен финансовыми активами с третьими лицами на потенциально выгодных условиях;
либо инвестициями в капитал другой компании (долевой инструмент);
контрактом, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании.
Финансовое обязательство - это любое контрактное обязательство по:
поставке денежных средств или других финансовых инструментов;
обмену финансовыми инструментами с третьими лицами на потенциально невыгодных условиях;
контрактом, расчет по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании.
Долевой инструмент - это любой контракт, подтверждающий право владельца на соответствующую часть активов компании после выплаты последней всех обязательств кредиторам. Примерами долевых инструментов являются акции и доли.
Дериватив (производный инструмент) - это финансовый инструмент, обладающий следующими характеристиками:
его стоимость изменяется в зависимости от колебаний: ставки процента, цен на ценные бумаги, цен на товары, курса иностранной валюты, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или индекса, или любой другой базисной переменной;
он не требует вообще или требует незначительных первоначальных вложений, в отличие от других подобных инструментов, зависящих от рыночных условий;
он исполняется в определенный момент в будущем.
Компания должна признавать финансовый актив или финансовое обязательство в своем балансе только в том случае, когда она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента.
Первоначальное признание финансового актива производится по фактическим затратам приобретения, что, в общем, должно соответствовать справедливой стоимости данного актива.
Справедливая стоимость - это та сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.
Первоначальное признание финансового обязательства производится справедливой стоимости полученного за него возмещения.
Международные стандарты финансовой отчетности представляют 2 модели оценки финансовых инструментов:
1) модель оценки по справедливой стоимости,
2) модель оценки по амортизационной стоимости.
Модель оценки финансовых инструментов должна соотвествовать целям составления финансовой отчетности. Основной вопрос – является ли оценка финансовых инструментов, основанная на внешних первичных финансовых отчетах, оцениваемых по справедливой стоимости более достоверной, чем применение смешанной модели оценки. В определении ответа на этот вопрос мы должны определить, действительно ли:
1) полная справедливая стоимость реально отражает финансово-хозяйственную деятельность;
2) финансовые отчеты, представляемые в оценке по справедливой стоимости, служат лучшей основой для понимания отчетности пользователям финансовой информации;
3) полная справедливая стоимость финансовых инструментов соответствует целям работы предприятия;
4) полная справедливая стоимость финансовых инструментов предоставляет более достоверную информацию пользователям финансовых отчетов;
5) только справедливая стоимость предоставляет достаточную информацию, чтобы влиять на принятие решений;
6) справедливая оценка всех финансовых инструментов уменьшает сложность их оценки и увеличивает понятность финансовой отчетности;
7) справедливая оценка всех финансовых инструментов увеличивает прозрачность финансовой информации;
Для представления реальной картины работы компании необходимо, чтобы финансовые отчеты отражали природу различных классов финансовых активов и обязательств, отражающих фактическое финансовое положение предприятия, а не его рыночную или иную оценку.
Литература
1. Международные стандарты финансовой отчетности 2008: издание на русском языке М.: Аскери-АССА, 2008 – 1062 с.
2. Donna Fisher, Peter Douglas and others. Бухгалтерский учет финансовых инструментов: концептуальный подход. International Banking Federation, 2008.
Библиографическая ссылка
Зобнин Т.Ю. ПРОБЛЕМЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ // Проблемы учета, анализа, аудита и налогообложения.
URL: http://econf.rae.ru/article/4752 (дата обращения: 22.12.2024).
Прочитать публикацию в формате PDF